欧盟限制俄罗斯石油海运出口对全球贸易的影响

乌克兰危机爆发后，欧盟对俄罗斯原油和成品油海运出口先后实施禁运，并与七国集团（G7）和澳大利亚（限价联盟）对俄原油和成品油海运出口至第三国实施限价令，近期正式实施。这导致俄罗斯的原油和成品油海运出口受到影响，全球石油贸易格局发生改变。

一、欧盟对俄罗斯原油和成品油海运出口禁运及限价令概况

1．欧盟对俄罗斯原油和成品油禁运生效

2022年6月，欧盟决定对俄罗斯原油及成品油出口实施禁运。12月5日，欧盟对俄原油海运进口禁令正式实施，但管道出口不受影响。禁令还设置了10天的宽限期，使俄最后一批原油能够合法出口到欧盟港口。保加利亚等国不受禁令限制，在2024年底前仍可进口俄原油。自2023年2月5日起，欧盟禁止海上进口俄罗斯成品油。

2．欧盟对俄罗斯原油和成品油海运出口限价令生效

2022年12月5日，限价联盟对俄罗斯原油海运出口到第三国实施的限价措施正式生效，上限设定为60美元/桶。2023年2月5 日，限价联盟对俄罗斯成品油海运出口至第三国的限价令正式生效，对于汽油、柴油、煤油等较贵的产品设定100美元/桶的价格上限，对较便宜的燃料油、石脑油等成品油设定45美元/桶的价格上限，并设置了55天过渡期。欧盟理事会允许欧洲运营商将俄原油和成品油海上出口到第三国，但前提是价格保持在价格上限以下。上述价格上限将被定期审查，以确保其至少比国际能源署（IEA）提供的俄罗斯原油和油品平均市场价格低5%。

二、欧盟限制俄罗斯石油海上出口对全球贸易的影响

1．对俄罗斯贸易的影响

2022年12月俄原油海运出口量开始下降。据Kpler数据，2022年12月俄罗斯原油海运出口量平均为273万桶/日，比11月下降30 万桶/日。其中，除了对欧盟国家出口量下降约24万桶/日外，俄对土耳其的原油海运出口量下降至7.7万桶/日，比11月下降9.9 万桶/日；俄对印度的原油出口总量为133.9万桶/日，比11月增加了1.6万桶/日。除中国和印度外，其他国家均减少了自俄原油海运进口量。

俄罗斯增加了向欧洲以外其他地区的成品油出口。在汽油贸易方面，2022年12月，俄罗斯向非洲和中东地区的汽油出口量增加，出口至欧洲的量较小。在石脑油和燃料油贸易方面，俄罗斯向亚洲市场的出口量增加，其中石脑油主要出口至中国大陆、韩国和新加坡，燃料油主要出口至印度、马来西亚和中国大陆。

2023年1月，俄罗斯原油海运出口量有所增加。波兰和德国承诺在2022年底前停止通过管道进口俄原油。2023年1月，乌拉尔原油从俄波罗的海港口向亚太国家的出口增加，与上月相比增加40万桶/日，至150万桶。俄远东海上索科尔原油1月出口量保持在15万~16万桶/日，预计到2月中旬将增加至满负荷22万桶/ 日。在欧盟2月5日实施成品油进口禁令之前，俄向欧盟的成品油出口量从高点下降，俄炼厂因此减少了加工量。

2．对全球贸易格局的影响

欧盟增加自中东等地区的原油进口。随着欧盟对俄罗斯原油禁运生效，据费氏分析，2022年12月欧盟自俄罗斯原油海运进口量比11月减少了约24万桶/日，至16万桶/日，比2022年1月减少160万桶/日。同时，欧盟增加了自中东等其他地区的原油进口量以满足能源需求。与2022年1月相比，欧盟12月自中东地区的原油进口量增加了77.5万桶/日，海运进口的前苏联地区(不包括俄罗斯)原油首次增加，大部分来自哈萨克斯坦和阿塞拜疆。

中东地区贸易流向改变。除了欧盟国家，中东地区还增加了对其他国家的原油出口，主要是日本、韩国等亚洲国家。伊拉克向美国的原油出口量大幅增加，同时增加了向欧盟、中国、韩国和埃及的出口量，但向印度和土耳其的出口量下降。

3.俄罗斯对中国的贸易量变化

俄罗斯增加了向中国的出口。2022年，俄向中国原油出口总量为172.5万桶/日。据费氏数据，2022年12月，俄对中国的原油海运出口总量增加，至103.8万桶/日，比11月增加了1.6万桶/ 日，比乌克兰危机爆发时的2月增加了32.5万桶/日，增幅仅次于印度。此外，俄罗斯增加了向中国大陆的成品油出口。

2023年俄罗斯原油出口量将保持在约450万桶/日的水平，但成品油出口面临不确定性。据标普全球分析，自乌克兰危机爆发以来，俄罗斯原油总出口量平均为450万桶/日，2023年仍将大致维持这一水平，中国、印度和土耳其将取代欧盟增加自俄的原油进口量。但俄成品油海运出口量能否保持250万桶/日的水平面临不确定性，预计俄柴油出口量将从目前的100万桶/日下降至57.5万桶/日。俄罗斯能否找到替代的成品油进口国面临不确定性， 可能通过降低油品价格的方式维持出口。

预计俄罗斯2023年将寻求扩大向中国出口。俄罗斯希望扩大向中国的原油和成品油出口量，以填补欧盟自俄进口量削减的空白，中国有进一步议价的筹码。中国公司可积极与俄罗斯谈判， 获取更加优惠的价格，扩大自俄原油和成品油进口。