油气海工市场持续上行 中集海工订单饱满

“我们现在订单非常饱满，但工期容易受天气影响，经常需要调班。我们的订单交付期十分紧凑，为了赶工就需要工人调整工时。”中集来福士综合管理总监姚俊向财联社记者透露。

 

穿上厚重的劳保服，戴上安全帽，近日财联社记者实地探访了中集集团(000039)（000039.SZ）旗下中集来福士的烟台基地。记者现场看到，道路一旁有不少二手集装箱及活动房，有工人背上绑着安全绳，正在做上工前的准备。另一旁的工人们都已经开始忙碌作业。道路两旁还都堆满了钢材、设备、钢管等搭建用品。

 

业内人士表示，油气行业正处于上行周期，得益于此，海工业务基地再现繁忙景象。

 

接下FPSO大单

 

“2022年全球市场上约有9艘浮式生产储卸油装置（FPSO）订单落地，为近两年的相对高点。近十年的年平均订单量约8艘。超过10艘就算是好光景了。”中集来福士战略研发中心相关人士进一步表示，因2022年国际油价支撑，项目落地都很快。其中，从近三年来看，中国的FPSO船体订单量约占全球市场的七成。

 

不过，从金额上来看，该人士表示，中国船厂大部分以分包项目为主，比如模块、核心设备料等分包项目，这类订单金额小。但若业主以EPC总包的方式直接下单给船厂，单个FPSO的订单金额甚至可能达到30亿美金。

 

中集集团董秘吴三强介绍，中集来福士2022年从新加坡直接分包了两艘大的FPSO船体项目，项目金额超过10亿美金，还新接了2条FPSO船体订单，即与巴西国油签下的“P-80”“P-83”号FPSO船体EPC总包订单。

 

“2022年我们拿到了巴西国油的EPC总包项目资格，这也意味着中集有了和新加坡、韩国的大承包商同台竞技的资格，未来中集有机会承担近30亿美元的大型FPSO EPC总包订单。” 上述相关人士说，目前中集来福士的FPSO订单分布比较均匀，从金额上看，中集来福士在国内市场竞争力突出。据悉，中集来福士在2020-2022年期间，3年两度获得巴西国油最佳供应商荣誉奖，也是该类别唯一获奖的非巴西本土公司。

 

此外，在上述相关人士看来，FPSO订单金额的高低是由能力驱动，而非成本驱动。总包订单对企业门槛要求很高，对整个项目执行过程的风险管控要求也相对较高，当然利润率也会比分包项目要高出很多，未来FPSO项目将转向盈利驱动型。

 

油价支撑，钻井租金维持高位

 

在前期的油价冲高背景下，钻井市场也逐渐回暖。目前钻井平台需求恢复，日租金、出租率都处于高位。

 

“从钻井平台的经营效益来看，石油市场行情好的时候，‘蓝鲸’系列钻井平台日租金可达40万美元，行情不好的时候，日租金也有25万美元。当前虽因油价从前期120美元/桶的高位下调，但日租金仍保持相对平稳，总体收益也还处于不错的水平。”一名负责中集来福士“蓝鲸2号”平台装备运营的相关人士告诉财联社记者，目前自升式平台的日租金能达到10万美元。

 

数据显示，克拉克森研究移动式海上钻井装置指数在2022年年内已上涨43%。至2022年11月末，超深水浮式钻井装置的平均日费率达到36.6万美元/天，自2021年年初以来上涨120%，与2015年2月水平相当。国家石油公司旺盛的租船活动，令高规格自升式钻井装置日费率持续上升，到2022年11月末达到10.3万美元/天。

 

“也正因如此，目前钻井平台租约情况较好。” 中集来福士战略发展中心主任潘细录补充说，“甚至钻井市场还有少量之前终止的订单，现在有恢复的需求。中集来福士就有收到类似的需求。”

 

记者了解到，目前中集所有的存量400尺自升式钻井平台都获得了租赁合同或已签订续约合同，利用率已达100%。2022年前三季度，中集集团海工资产运营管理业务涉及的各类海工资产共16个。截至2022年9月底，实现整体9座平台获得租约，租约剩余合同服务时间在5-60个月不等。

 

2022年11月，中集集团旗下海工资产运营管理公司还就其运营管理的300尺自升式钻井平台Perro Negro 12，与国际知名钻井承包商意大利塞班（Saipem）达成新的合作协议；与墨西哥客户签署两座400尺钻井平台“湾钻6号”“湾钻8号”续约合同，续约期限为3年。

 

另外，中集集团目前正通过旗下资产管理公司对海工资产开展全球运营管理。相关资产管理公司在中国、新加坡、荷兰、挪威分别设立常设机构。

 

油气海工前景向好

 

根据RYSTAD ENERGY统计与预测，2022年全球海洋油气资本开支有望达到1700亿美元，相比上年增长30.8%，远超陆地油气的14.3%增速，陆地油气投资恢复滞缓，而海洋油气由于储量丰富、开发成本已具备较强经济性、全球海洋油气资源分布均衡等因素影响下，开发潜力大于陆地。

 

“一般来说，深海采油装备并非投机性产品，通常都需要提前3-5年规划，从现在授予FPSO的数量来看，未来中长期都会处于景气度较高的水平。”潘细录说。

 

钻井市场方面，克拉克森研究在最新的海工月刊中指出，目前移动式海上钻井装置市场情况走强，日费率水平已上涨至2015年以来的最高水平，前景依旧较为乐观。

 

总体来说，克拉克森研究认为，继2022年海工市场大幅上涨之后，虽然某些板块仍存在季节性疲软，但预计2023年的海工市场前景依旧乐观。在需求进一步改善的预期下，有限的运力供给预计将支撑日费率维持在强劲的水平。当前宏观经济存在下行的风险，油价近期也回落至80美元/桶附近，但油价水平总体上仍可以支撑海工需求的上涨。

 

不过潘细录认为，油气海工景气度的可持续性不仅与行业层面的赛道景气程度和行业竞争情况有关，从企业层面上来看，一是与企业自身的EPC工程管理能力相关，例如，是否具备全程管理能力、是否能够按时交付，如果管理能力不佳、工期拖长，可能会使得项目产生赔偿款，同时期间运营费用也会增加；二是海洋装备对于钢材等原料需求较大，因此也依赖于原材料价格、企业采购的议价能力。