塑料制品出口继续收缩 聚烯烃后市可期

2022年11月份，当月塑料制品出口金额653.6亿元，同比增5.9%，较上月大幅缩小4.2个百分点，环比上月增加36.5亿元；1-11月份累计出口金额6521.2亿元，同比增13.4%，较上月缩小0.8个百分点。11月份从塑料制品出口目的地来看，欧美出口仍旧占据前两位，东盟后来居上。从塑料原料进口端看，进口量减价跌，受益于RECP生效，东亚和东盟地区进口增多。总体上欧美宏观环境面临衰退的风险，带来较大的不确定性，聚烯烃在宏观面偏空，国内疫情继续优化管控放松后，经济复苏预期加强，短期仍将偏弱，中长值得期待。

塑料制品出口继续收缩  延续东盟后来居上

11月份塑料制品出口情况看，美国仍旧占据第一，占出口总额21%，欧盟占12%，日本6%，韩国5%，印度、新加坡、马来西亚、澳大利亚和俄罗斯都是4%。与上月出口金额上相比，向美国欧美出口继续减少，同比去年同期，美国减少12.3%，欧盟减少8.9%，韩国减少6.3%。与去年相比，越南增加1.5%、日本增加11.5%，不仅同比，而且年内累计同比都保持了增长态势，RECP生效，对东盟和东亚贸易带动作用明显，化工品贸易有所增长。

1-11月份塑料制品出口看，美国占23%，欧盟占13%，越南6%，印度、日本和韩国都是5%。其中1-11月份累计出口仍旧保持两位数增长，显示外需仍强，但是10月份缩量明显。另外越南、日本和韩国等RECP下的国家同比都有增长。1-11月份，美国同比增1%，欧盟同比增6.4%,较上月累计同比继续缩小。另外东盟成为塑料制品出口增加较快的地区。

塑料原料进口仍旧韩日领先 欧美居后

2022年11月份塑料原料进口金额情况看，韩国占17%，日本14%，美国13%，欧盟12%，中国台湾10%，沙特8%，泰国5%，新加坡5%。主要进口地区集中在东亚的韩国和日本，其次是欧盟和美国，中东的进口占比也较大。日本和韩国向中国出口聚烯烃得益于运输距离的优势，中东则是富油地区聚烯烃具有一定成本优势。

2022年11月份，当月进口初级形态塑料原料量277.6万吨，环比上月增加18.8万吨，同比去年同期减少5.8%；当月进口金额320.2亿元，同比减少11.9%。1-11月份累计进口量2804.1万吨，同比减少10.4%，1-11月进口累计金额3449.7亿元，同比减少4.6%。1-11月份累计进口金额上看，韩国18%，日本14%，欧盟12%，中国台湾11%，美国11%，沙特7%，基本维持正常的占比。

聚烯烃市场待机而动

11月份塑料制品出口量进一步收缩，反映了欧美大幅加息遏制通胀的情况下，欧美需求同步下降，而欧美恰好又是我国塑料制品出口前两名，东盟后来居上尚不能弥补欧美消费下降的量，外需上偏弱的局面难以改观。内需上看，尚未恢复正常增速，减量表明疫情对全国整体消费带来的影响，不过随着国内疫情管控逐渐放松，国内消费恢复将指日可待。对全球经济衰退的担忧笼罩市场，国际原油再次持续下跌探底。国内春节长假即将来临，下游工厂多放假，疫情过后好恢复开工。短期看，聚烯烃市场偏弱震荡，中长有着宏观的强预期或会有所起色。